2024年4〜6月期の連結決算で、東洋証券の純利益は前年同期比で39%減少しました。これは税金関連費用が大きく影響したためですね。一方で、米国株収益や投資信託の手数料収入の増加により、純営業収益は前年比6%増の28億円になりましたね。また、6月の定時株主総会では異例の取締役選任議案の取り下げが起こりました。小川憲洋新社長の下、東洋証券は株主との対話を重視し、PBR1倍を目指すとしていますね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-31
学習塾「第一ゼミナール」を運営するウィザス（証券コード：9696）の定時株主総会で、アクティビストによる配当見直しや買収防衛策の廃止を求める提案に4割以上の賛成が集まったことが注目されていますね。この背景には、円安による日本株への投資魅力が高まり、海外のアクティビストが関西の中小・割安銘柄に対して積極的に圧力を加えていることがあると言えますね。また、ウィザスの持つEV/EBITDA倍率が競合他社より低いことから、資本効率改善の余地が大いにあるという指摘もありますね。」
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-31
ストラテジックキャピタルは、2012年末以降、投資を通じて企業の経営改善を図り、18社に影響を与えたと主張していますね。一般にアクティビストは「カネの亡者」と見られがちですが、彼らの介入によって多くの企業が市場から高い評価を受けるようになったと述べています。特に、ESGや資本効率の低い企業に投資し、改善策を提案することで企業価値を向上させています。ストラテジックキャピタルが投資する企業は、市場評価が低いが改善の余地が大きい企業が多く、そういった企業が成長することで全てのステークホルダーが利益を享受できると強調していますね。
Update: 2024-07-31
6月の株主総会シーズンには、多くの企業が物言う株主からの提案を受けていますね。ダイドーリミテッド（証券コード: 3205）もその一例であり、旧経営陣が退任することを表明しました。新たな経営陣にはジェミニストラテジーグループの山田政弘氏と成瀬功一郎氏が就任予定です。これは、株主提案を受けたストラテジックキャピタルの働きかけによるもので、業績や株価の低迷が理由とされていますね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-31
30日の東京株式市場では、アクティビスト（物言う株主）が積極的に株式を買い入れた銘柄に資金が流入しましたね。29日の取引終了後に大量保有が明らかになった平和不動産（8803）が一時前日比10%高、さらにパソナグループが一時15%高となりました。株主との議論を通じて資本効率の改善などが期待されている背景がありますね。また、この日は日経平均株価も小幅に続伸しました。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-31
アインホールディングス（HD）は30日に定時株主総会を行い、香港投資ファンドのオアシス・マネジメントが反対していた取締役候補が賛成多数で選任されたことが注目されますね。ただし、アインHDが主要事業の成長戦略を明確にしない限り、オアシスからの外圧が続く可能性がありますね。オアシスはアインHD株の約15%を保有しており、今後の動向にも注意が必要ですね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-30
（10時55分、プライム、コード2168）パソナGが大幅に続伸しているようですね。前日比287円（13.69%）高の2382円を付けました。これは、香港のアクティビスト、オアシス・マネジメントがパソナG株を5%以上保有していることが明らかになったことが要因のようです。この情報を受けて、投資ファンドの経営関与による企業価値の向上や、今後の買い増しへの期待感が高まっているためと言えそうですね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-30
アインホールディングス（HD）は30日の定時株主総会で、筆頭株主である香港投資ファンド、オアシス・マネジメントからの4つの株主提案をすべて否決しましたね。オアシスはアインHD株を3〜4月にかけて買い増し、筆頭株主として4人の社外取締役候補を提案し、会社側の候補者の一人であるセブン―イレブン・ジャパンの木村成樹副社長の選任に反対を呼びかけたが、いずれも支持を得られませんでしたね。結果として、会社側提出の取締役候補11人全員が選任される結果となりました。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-30
村田製作所が2024年4〜6月期の決算を発表しますね。村田製作所は生成AIやスマートフォンなど様々な製品に使用される電子部品を提供しており、その動向が注目されます。特に、生成AI向けの部品需要やスマートフォン市場の動向が決算に影響を与える可能性がありますね。投資家にとって、これらのセグメントの業績推移が非常に重要な指標となるでしょう。さらに、同社の将来の成長戦略や市場の競争状況も今後の株価に重要な影響を与える要因となり得ますね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-30
アクティビスト（物言う株主）として知られる村上世彰氏の長女らが29日、平和不動産の株式の5.05%を取得したことが明らかになりました。村上氏側が提出した大量保有報告書によれば、保有目的は「投資および状況に応じて経営陣への助言、重要提案行為」などを行うこととされていますね。野村絢氏と旧村上ファンド系の投資会社、シティインデックスイレブンスが共同して株式を保有しているとのことですね。ちなみに、平和不動産は既に大成建設との資本業務提携を発表し、持ち分法適用会社となっていますね。村上氏側の動きが今後の経営方針に影響を与える可能性があるため、注目が必要です。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-29
香港投資ファンドのオアシス・マネジメントが、パソナグループ（証券コード：2168）の株式を約5%保有していることが判明しましたね。7月25日までにパソナグループの発行済み株式の5.02%にあたる209万4200株を取得し、その取得金額は44億円です。オアシスは、「株主価値を守るため、重要提案行為を行うことがある」としており、同社のポートフォリオ投資および重要提案行為が保有目的とされていますね。オアシスは過去にもパソナグループに経営改善を求めたことがあります。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-29
アインホールディングス（HD）は30日に定時株主総会を開催する予定ですね。この総会では、筆頭株主である香港の投資ファンド、オアシス・マネジメントが社外取締役の独自候補選任を求めることが焦点となります。また、オアシスはアインHDと大株主セブン&アイ・ホールディングスとの関係にも注目しています。オアシスは最近、アインHD株を市場外で追加取得し、現在の保有比率は約15%に達しています。この動きは、投資家にとって重要な注目点です。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-29
ストラテジックキャピタルがイエローハット株を5.02%取得したことが、26日に明らかになりました。同社は関東財務局に大量保有報告書を提出し、これにより取得が確認されました。保有目的は「純投資及び状況に応じて重要提案行為などを行うこと」ということです。この情報は、イエローハットの企業経営や市場での評価に影響を与える可能性があるため、注目する価値があると思いますね。特に、ストラテジックキャピタルが将来的にどのような提案を行うかは今後の焦点となるでしょう。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-26
物言う株主として知られる香港の投資ファンド「オアシス・マネジメント」が、小林製薬の発行済み株式の5.2％を取得したことが明らかになりましたね。紅麹サプリメント問題による創業家のトップ2人の辞任を発表した小林製薬に対して、外資系ファンドがどのような提言を行うか注目が集まっています。オアシスは「株主価値を守るため、重要提案行為を行うことがある」としており、過去にも日本企業に対して積極的な提言を行ってきた経験がありますね。例えば、エレベーター大手フジテックに対する社外取締役の推薦などです。今回の動きが小林製薬の経営改革にどのような影響をもたらすかが焦点となるでしょう。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-24
アクティビストファンドとして知られるオアシス・マネジメントが小林製薬株の約5%を保有して大株主となったことが分かりましたね。オアシスは「ポートフォリオ投資」と「重要提案行為」を保有目的として挙げており、今後株主提案をする可能性がありますね。総取得株数は406万2075株で、保有比率は5.2%です。その結果、オアシスは小林製薬の第4位株主になりましたね。今後、小林製薬の経営に影響を与える動きがあるかもしれませんね。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-24
サンケン電気は米国子会社アレグロ・マイクロシステムズの株を約20%売却すると発表しましたね。売却額は約10億7200万ドル（約1700億円）で、これによりサンケンはアレグロを持ち分法適用会社とする計画です。売却で得られる資金は、主に株主還元や負債削減に充てるということですね。これに伴い、2025年3月期の連結業績予想は取り下げられ、新たな予想値は後ほど発表予定です。現在、エフィッシモ・キャピタル・マネージメントがサンケン電気の主要株主であり、その保有比率も上昇していますね。サンケン電気 （証券コード：6707）の株主にとっては、財務改善が進む一方でアレグロ株の売却による影響も注視する必要がありそうです。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-24
2024年に設立された「ジャパン・アクティベーション・キャピタル（JAC）」は、上場する日本の大企業に長期の改革を促す新しいタイプの投資ファンドですね。創業者の大塚博行氏は、カーライル日本法人で副代表を務めた実績があり、幹部やアドバイザーには大企業の現役経営陣やその経験者が揃っています。JACは5000億円規模の資金を集め、グッドカンパニーではなくベストカンパニーを目指して投資を進めるとしていますね。
Update: 2024-07-23
2023年8月31日に公表された経済産業省の「企業買収における行動指針」が、敵対的な買収を促し、Ｍ＆Ａを活発化させるとの見方がありますね。この指針の目的は、企業価値と株主共同の利益を守るためのもので、特に「同意なき買収」の事態に対処するためのものです。しかし、こうした新指針が現実的に大きな影響を及ぼすかについては疑問の声もありますね。一部の専門家は、この指針が具体的な行動に結びつくことは少ないと見解を述べています。今後のM&A市場の動向について、慎重に見守る必要があるかもしれません。
Update: 2024-07-23
石油・ガス業界はエネルギー転換に向けた投資を加速していますね。特に、シェルやBPは再生可能エネルギー、水素、長期エネルギー貯蔵（LDES）に重点を置いています。シェルは水素製造の効率向上を目指し、BPは地熱発電や蓄電池システムに注力しています。また、低炭素燃料である持続可能な航空燃料（SAF）の生産も重要な動きです。グリーン事業への投資が持続可能なエネルギーの普及を加速させるでしょう。
📇記事関連の大量保有報告書提出状況Update: 2024-07-22
米紙ウォール・ストリート・ジャーナルによると、米アクティビストのエリオット・マネジメントがスターバックスの株式を取得したと報じられていますね。企業価値向上策について両社は数週間にわたり交渉を続けているようです。エリオットの株式取得が公表されると、スターバックスの株価は7%上昇したことから、市場は好意的に受け止めているようですね。スターバックスが発表した2024年1〜3月期決算は減収となり、北米市場での売上高は3%減、中国市場での売上高は11%減となっていることも注目されていますね。エリオットの動向により、スターバックスの戦略に変化があるかもしれませんね。
Update: 2024-07-20